周二，英伟达股价迎来了3.6%的显著上涨，市值一举到达3.34万亿美元，乐成逾越了科技巨头微软，后者市值为3.32万亿美元。
但就在一周前，苹果股价在WWDC大会后一鸣惊人，跃居天下*。随后，微软、苹果、英伟达三家公司市值你追我赶，排位轮流更改。
直到今天英伟达首次拿下天下*。
今年内，英伟达的股价已经惊人地上涨了跨越170%，稀奇是在5月公司宣布*季度业绩后，股价更是迎来了新一轮的上涨。
自2022年底以来，英伟达的股价已经飙升了9倍以上，究其缘故原由，英伟达市值的飙升与近年来天生式人工智能手艺的兴起亲热相关。
据悉，英伟达占有了该市场约80%的份额，随着OpenAI、微软、Alphabet、亚马逊等构建人工智能模子和运行大型事情负载所需处置器的需求激增，英伟达的数据中央营业营收在最近一个季度同比增进了惊人的427%，到达了226亿美元，占公司总销售额的86%。
与此同时，苹果公司的股价在周二下跌了1.1%，市值降至3.29万亿美元，暂时落伍于英伟达和微软。
英伟达市值的这一跃升不仅是对其手艺实力的认可，也是对整小我私人工智能领域未来生长的一次主要预示。
随着AI手艺的不停提高和应用局限的扩大，英伟达似乎已经站在了这场手艺革命的前沿。
但，请不要遗忘苹果的虎视眈眈。
在某种水平上同为硬件公司的苹果和英伟达，背后有着一段爱恨情仇。
作为曾经的互助同伴，现在暗自较量的对手—— 跟微软、谷歌等科技巨头差异，苹果宁愿自己花费伟大精神自研芯片，也坚决不接纳英伟达芯片。
苹果掌握着数以十亿计的消费级硬件装备话语权。而AI真正走向普及，离不开消费级硬件载体。
可以说，现在全球科技圈*的看点之一，就是苹果和英伟达的你追我赶。
01 苹果和英伟达的“新仇宿怨”
苹果与英伟达的矛盾，发生于2006~2009年间的“bumpgate”丑闻。
那时，苹果在Mac中使用了英伟达的GPU。然而，这些GPU由于高热量和糟糕的封装设计，导致故障率极高，甚至跨越了40%。
向来以品质立身的苹果，自然接受不了这个问题，最让苹果难以接受的是英伟达还不认可自己有问题。最后两家对薄公堂，在苹果的诉讼下英伟达被迫替换GPU。
自那时起，苹果和英伟达就彻底分道扬镳了，并在2016年住手使用英伟达的GPU。
与此同时，苹果最先接纳两条腿走路：一方面转向使用AMD和Intel的GPU，即便性能要弱于英伟达，另一方面开启自研芯片之路——从A系列到M系列，苹果芯片也最先施展作用。
面临苹果的强势切割，英伟达也举行了还击。2019年，英伟达直接宣布未来旗下的CUDA软件产物将不再继续支持苹果的MacOS操作系统，而且CUDA也将与苹果的全生态产物绝缘。
两家的矛盾越来越大，界线越来越深。
现在，英伟达已经崛起为重大的芯片巨头，全球都在疯狂抢购它的GPU。今年5月，英伟达首创人黄仁勋在财报电话集会上强调，当前芯片市场需求*兴旺，全球估量约莫有2万家天生式AI企业都在争抢英伟达的芯片资源，其中包罗微软等巨头。
AI带来的热潮，让英伟达赚的盆满钵满：最新财季营收到达260亿美元，与上一财年增进18%，与去年同期相比增进262%。
然而，苹果却没有介入这波抢购大潮，其对英伟达GPU的采购规模异常小，没有进入前十大客户的名单。
即便在性能上，英伟达的GPU比苹果的芯片系列更强，但苹果照样没有多大热情。
他强任他强，清风拂山岗，苹果主打一个“分手到底”。
岂非苹果不想用更好的芯片？固然不是。只是对于苹果来说，对焦点手艺和供应链的强控制更为主要。
乔布斯去世后，以强横整合供应链著称的库克执掌苹果。他对供应链有着极强的控制欲，若是发现某供应链厂商跟自身焦点利益绑定，苹果会选择入股或者收购来增强控制权。
另外，苹果对于供应链另有“不把鸡蛋放在一个篮子里”的风险意识——屏幕交给韩国，镜头交给日本，组装交给中国。
此前英伟达显露出的“反骨”让苹果感应不放心，再加上英伟达现在的实力已经跟苹果在一个级别，苹果更不会接受对其芯片的依赖。
02 矛盾背后：争取AI时代的话语权
中国零售老大，换人了
现在，随着AI时代的加速来临，苹果跟英伟达的矛盾不仅仅在于硬件供应链的控制权，而是在移动互联增进放缓之下，争取AI时代的话语权。
苹果是上一波移动互联时代*的中央角色，不外即即是中央角色，也会晤临着增进放缓的焦虑。
Counterpoint的数据显示，今年*季度，苹果在全球智能手机市场的出货量同比下降13%。另外，苹果2024财年第二财季业绩显示，iPhone营收为460亿美元同比下降10%。
当iPhone等硬件营业增进放缓，苹果必须提前加大结构下一个时代。今年年头，野心勃勃的苹果选择放弃了十年的造车设计，转向了AI。
进军AI时代，苹果有两重考量。
首先，从营业层面来看，手机消费者的换机欲望越来越低。苹果需用AI来刺激一波换机潮，拉动业绩。
招商证券示意，看好苹果AI时代端侧创新推动产业链迎新一轮生长时机。苹果AI从iPhone15 Pro系列最先支持，有望推动老用户换机潮。
其次，从战略层面来看，苹果决不仅仅知足于用AI推翻手机体验，它要打造的是整个生态。
在今年5月的财报电话集会中，库克向投资者强调了AI的变化气力和苹果在AI新时代的优势。
他提到，“我们信托人工智能的变化气力和远景，苹果拥有在新时代脱颖而出的优势，包罗苹果将硬件、软件和服务无缝集成的怪异能力，以及具有行业*突破性手艺的苹果芯片和我们对隐私的关注。”
另外，苹果还在放肆收购AI相关企业完善AI生态。市场观察机构 Stocklytics的讲述显示，苹果2023年共收购了32家AI公司，在主要科技公司中位居榜首。
而且，虽然跟英伟达闹掰了，但苹果并非真的停滞不前，互助也是在不停举行的。
这次WWDC开发者大会上，苹果就宣布将与OpenAI互助，把ChatGPT集成到苹果系统生态中，让用户能够直接使用ChatGPT的特殊功效。
苹果与OpenAI的互助，则引发特斯拉CEO马斯克的强烈否决，他以为这会发生数据风险，并声称若是苹果在操作系统层面整合OpenAI，他所在的公司将阻止使用苹果装备。
马斯克一直是否决AI的，这一次他是真的忧郁数据平安，照样忧郁苹果和OpenAI的强强联动带来的竞争威胁，估量只有他自己清晰。
当苹果露出出要做AI生态里的霸主，英伟达也显露出雄厚的野心，其不会知足只做AI芯片。
黄仁勋已经示意，英伟达构建的不仅仅是GPU处置器，而是AI工厂，包罗CPU、GPU、内存、NVlink、InfiniBand以及以太网交流机。
从英伟达现在在AI全产业链的结构来看，它也想要做AI时代的中央角色，这注定了它跟苹果将成为对手。
03 苹果的优势，英伟达的危急
在逐渐迫近的AI时代，苹果和英伟达谁将占有优势？
市场普遍以为苹果结构AI的动作较为缓慢，处在落伍趋势。简直，苹果在AI方面起了个大早，赶了个晚集。
不外，苹果并非没有竞争潜力，由于它拥有跨越10亿部iPhone装备，以及重大的用户基础和完善的产物生态。若是其产物和生态都被赋予AI功效，那么应用端的需求将会呈发作式增进。
另外，苹果壮大的终端盘算能力可以让其绕过对英伟达芯片，生长出一条怪异的AI之路。
这是由于，区别于微软、谷歌、亚马逊等拥有强劲云盘算能力的科技巨头，苹果的云盘算营业较为微弱，但它拥有最壮大的终端装备盘算平台。
而随着手艺生长，由GPU和云盘算驱动的AI盘算，正在向终端装备转移，苹果可以在终端上生长自己的AI。好比，苹果开发的NPU（神经网络处置单元）具备端侧推理的能力。与训练差异，推理场景对英伟达的CUDA的依赖较小。
也就是说，即便苹果在AI上落伍了，但仍可以行使自己的甜头形成后发优势。
对于英伟达而言，市面上对其预期愈发呈南北极分化：要么以为其市值另有异常大的上涨空间，要么以为其泡沫伟大，将会迎来暴跌。
事实上，市值涨跌不是最为要害的。英伟达的潜在危急在于，一旦其他厂商对其芯片的依赖下降，芯片销量下滑，英伟达的市值将会发生较大颠簸。
这种迹象已经在发生，一些跟英伟达形成抗衡的同盟已经逐渐降生。
眼看英伟达一家独大，多科技巨头都最先发力自研AI芯片。今年3月，包罗高通、谷歌、英特尔在内的科技巨头，设计开发一套支持多种AI芯片的项目“UXL”，目的是确立一个开放源代码的AI生态，让盘算机代码能够在任何芯片架构和硬件上运行，从而打破英伟达在AI领域的主导职位。
此次WWDC开发者大会上，苹果对自研芯片的强调，或将也将动员一波AI领域的“自力自主潮”。
总体上看，苹果在AI领域的C端具备优势，而英伟达在B端拥有壮大影响力，现在很难判断未来谁在AI领域里的影响力更大。
这场较量注定是一场长跑，不妨让子弹再飞一会。
